12 de julio de 1999

CEMEX, S.A. de C.V. (OTC:CMXBY) anunció hoy que ha llegado a acuerdos de participación y subscripción con inversionistas institucionales para formar CEMEX Asia Holdings ("CAH"), una subsidiaria de CEMEX creada para aprovechar oportunidades de inversión en activos cementeros en Asia.

CAH tiene comprometido un capital inicial de $950 millones de dólares, de los cuales $150 millones de dólares serán aportados por un grupo de inversionistas institucionales encabezados por AIG Asian Infrastructure Fund II, L.P. y GIC Special Investments Pte Ltd., subsidiaria de inversiones del Government of Singapore Investment Corporation Pte Ltd. CEMEX tiene el compromiso de aportar hasta $800 millones de dólares de capital.

Como parte de la transacción inicial, CAH utilizará parte de los fondos iniciales para adquirir de CEMEX su participación directa y en los derechos económicos de Rizal Cement y APO Cement, ambas empresas cementeras en las Filipinas. Como resultado, la participación de CEMEX en Rizal será reducida de un 70% de los derechos económicos, a alrededor del 59%; asimismo, disminuye la participación de CEMEX en APO del 99.9% de los derechos económicos a aproximadamente el 84%. El cierre de la transacción se espera durante el tercer trimestre de 1999 y los fondos recibidos por CEMEX se destinarán a reducir deuda.

CEMEX recibirá, de las afiliadas operativas de CAH, un pago de honorarios por su asistencia técnica en la administración de los activos adquiridos así como por la contribución de su experiencia y conocimiento de la industria.

"Este acuerdo marca un importante paso en nuestra estrategia financiera diseñada para apoyar el plan de negocios de CEMEX en Asia", comentó Rodrigo Treviño, Director Corporativo de Finanzas de CEMEX. "Continuaremos analizando oportunidades de crecimiento en esa región y la formación de CEMEX Asia Holdings nos dará la flexibilidad financiera para perseguir alternativas atractivas de inversión."

Lazard Frères & Co. LLC actuó como asesor financiero exclusivo de CEMEX y como agente de colocación.

AIG Asian Infrastructure Fund II ("Fund II"), con activos de $1,700 millones de dólares, invierte en instrumentos financieros de capital y convertibles en el sector de infraestructura en China, India, Corea, Filipinas, Tailandia y otros países en Asia. American International Group ("AIG") es el administrador de Fund II y Government of Singapore Investment Corporation Pte Ltd. es el principal inversionista.

Government of Singapore Investment Corporation Pte Ltd. es el inversionista institucional global más grande en Singapur y administra las reservas de largo plazo del gobierno de Singapur.

Emerging Markets Partnership es el principal asesor de Fund II.

Fundada en 1906, CEMEX es la compañía cementera más grande del Continente Americano y una de las tres principales en el mundo, con una capacidad de producción anual cercana a 61 millones de toneladas. Con subsidiarias en tres continentes, CEMEX produce, distribuye y vende cemento, concreto premezclado y clinker. Además, es el mayor productor de cemento blanco en el mundo y el mayor comercializador internacional de cemento y clinker